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COTI/COTI

  • 项目概要
  • 前景展望
  • 评分总览
  • 项目基本面
  • 团队基本面
  • 社区及热度
  • 调节项

项目概况

项目背景

人们早就预料到加密货币会显著改变在线支付格局。 为实现此目标,用户友好型,方便且高度可扩展的加密货币是必要的。 许多基于区块链的技术的加密货币试图提供高交易吞吐量同时保持低廉的转账费用,但成功者寥寥无几。 另一个挑战是未知方之间缺乏信任,导致无数的退款和交易取消。 商家通常根据他们与特定行业的关联而不是实际行为被归类为“高风险”或“低风险”。

COTI (Currency Of The Internet)通过使用创新的基层协议来解决这些挑战,这种协议采用有向无环图(Directed Acyclic Graph, DAG)的分类账,通过利用基于信任的算法,构建按时间连接的交易。 信任应基于网络参与者的历史行为数据和关于它们的客观信息的组合。 COTI将此考虑在内,使用独特的机器学习算法计算信任度。 信任链中使用信任度来更快地验证和确认事务。 信任链随着新交易附加到两个先前的交易而增长,这两个交易具有与其自身相似的信任度。 这是一个创新的基于共识的确认机制,其中由于具有与高信任度(意味着更快的确认时间)相关联的好处,这将激励每个用户在参与信任建立行为的同时维持高信任度。

COTI建立了监控,检测和防御可能的攻击的机制,确保网络安全。 这种机制的一个例子是COTI的双重支出预防(DSP)节点。 COTI还引入了新的协议来解决发送交易时可能出现的争议,这是其他加密货币无法实现的必要功能。 通过使用仲裁服务实现争议解决。 这项服务利用博弈论的原则,确保在争议案件中取得公平的结果。

COTI的愿景是让用户能够像在互联网上交换信息一样自由地交换价值。为了实现这一目标,COTI开发了基于DAG分布式账本的Trustchain协议,可供需要高吞吐量和信任的任何行业使用。

前景展望

趋势展望

COTI于5月28日至6月3日期间在KuCoin交易所进行IEO,Spotlight销售价格为1 COTI = 0.065 USD,销售规模300万美元。初始流通率3.79%,初始流通市值较小,约492万美元。

代币分布与流通:

图0-1 COTI代币分布图(Source: Kucoin Spotlight)

图0-2 COTI代币种子轮和私募轮成本及锁仓细则(Source: Kucoin Spotlight)

图0-3 COTI代币流通量释放曲线(Source: Kucoin Spotlight)

种子轮成本为0.06美元,融资时间为2018年上半年。私募轮成本为0.08美元,融资时间为2018年下半年至2019年5月。Kucoin Spotlight IEO成本为0.065美元,比私募轮成本低,因此对于成功抢到IEO资格的投资者,可基于成本优势继续持有,风险相对较低。COTI整体融资成本梯度和融资占比相对合理。

根据数据可知,项目上线交易所初期市场筹码流通率为3.79%,考虑到当前的市场情绪较好,若短期涨幅较大,避免在开盘初期大幅波动下追高,中期投资则应结合流通量释放、项目的发展及各方的反馈做好应对策略。

6月4日COTI开启主网,并上线Kucoin,开盘当日波动剧烈,最高涨幅达17倍,30分钟交易量超过100万美元,目前价格稳定在0.08~0.1美元区间,维持在私募成本上方,整体趋势较为稳定。

评分总览

资质: Bb

  • COTI的分布式账本基于DAG技术,可以同时和异步地连接交易,快速提升交易效率,创新较强。
  • 团队成员来自IBM、Blackrock和Plus500等领先公司,在支付、加密技术和金融服务行业经验丰富。
  • 社区关注度高,互动活跃。

风险:中

  • 项目技术开发难度大,易用性和稳定性有待验证。
  • 在线支付领域竞争激烈,商家合作成为项目发展关键。
  • 虽然COTI主网已经上线,但代码库方面未见大量更新,相关功能及开发尚在部署中,有待进一步观察。
  • 上线初期流通量小,价格波动风险高。

一、项目基本面

概述

COTI是新一代的企业级金融科技平台,凭借其独创的Trustchain协议,实现了去中心化并使任何组织能够建立自己的私人支付解决方案,甚至能将任何货币数字化。COTI提供与Paypal / AliPay一样强大的功能,同时允许企业创建自己独特的规则并最终拥有其支付系统,从而节省时间,数据和金钱。COTI的平台使公司能够毫不费力地创建先进的金融科技产品 - 从支付网络到稳定的数字货币,开放的忠诚度计划等等。

COTI的创新点

  • 信任链协议

COTI的底层协议是基于创新的信任证明(Proof of Trust)共识算法的DAG分布式账本。 信任基于网络参与者的历史行为数据和客观参数的组合,通过使用独特的机器学习算法计算信任度。 在信任链算法中,COTI使用网络中的信任度来更快地验证和确认事务。 此功能解决了交易方之间缺乏信任的问题,减少频繁退款和交易取消的发生。

  • 信任证明共识(Proof of Trust Consensus, PoT)

信任证明共识是PoW和信任链算法的独特结合。在大多数区块链中有效达到交易共识的同时,无法实现高可扩展性。 信任证明(PoT)共识解决了这个问题,并且还有效和公平地激励网络参与者。 COTI的PoT将每个算法的时间考虑在内,并根据信任分数(TS)、难度和转账额标准化分配哈希算法的串联,其中每个块基于前一个块的散列的输出。

  • 仲裁服务和买卖保护(Arbitration service and buyer-seller protections)

COTI开发了一种仲裁服务通过去中心化的可信网络参与者集体提供仲裁解决方案。这可以保护买卖双方免受错误,欺诈和交易对手滥用的伤害。目前没有其他区块链或数字货币提供此服务。

  • 防双花共识(Double Spend Prevention, DSP)

COTI防双花(DSP)解决方案是通过向网络添加DSP节点来实现的,这些节点的任务是验证交易的合法性排斥双花尝试。在COTI中,当交易具有超过一半的DSP节点签名时,可以实现DSP共识。

  • MultiDAG

图1-1 COTI MultiDAG示意图

Multiple Clusters (DAGs) upon the same infrastructure (Source: COTI-technical-whitepaper)

COTI使用多个独立的群集(Clusters),每个群集分别支持一个令牌,这使得整个网络高效且可调整。 每个群集中的转账可以关联到同一群集的转账中。这相当于为每个token设立一个专门的DAG账本,如图1-1所示。在COTI的MultiDAG中,不同的群集在转账层中由ClusterID区分,如图1-1中简化的所示,ClusterID = 0代表了主网的COTI代币。COTI的MultiDAG生态系统与以太坊的代币体系有相似之处,作为一个普通的众多不同通证和智能合约的去中心化基础设施,同时也是支付费用的主要货币。COTI使用多个独立的集群分别支持一个通证,使得整个网络高效且模块化。

  • 稳定币框架

COTI的MultiDAG机制、智能合约系统和允许多个创始区块的条件相结合,可以创建高性能稳定币。在COTI中,每个稳定币有自己的集群和确认规则,相应的交易与对应的规则保持一致。

精评

DAG技术在区块链领域已经有了不少应用,并广泛受益于该技术带来的高并发和可扩展性的优点。然而,尽管DAG超出了区块链技术的范畴(实际上DAG与Blockchain是并列的四大分布式账本技术之一),但是作为数字货币账本,DAG账本同样需要解决双花的问题。

图1-2 DAG分布式账本示意图

IOTA tangle (source: IOTA whitepaper)

如图1-2所示,在原始的DAG技术中,实际上并没有办法完全阻止双重支付的发生,因为各转账交易高度并行,形成一个树干状的网络,当两笔最新的转账处在不同的分支中时,实际上并无法确认彼此是否发生了双花冲突。对于解决DAG双花的问题,目前普遍的解决方案都是通过共识节点或超级节点进行验证。

表1-1 COTI与其他DAG项目的对比

项目账本类型防双花机制特点
IOTADAG (Tangle)超级节点验证第一个使用DAG技术的数字货币,认可度最高
NANOBlock-Lattice(数据结构与DAG类似)代理节点投票一账户一链,交易时仅更新相关的链,不同链异步更新
COTIMultiDAGDSP节点验证一币一账本,高效模块化,支持智能合约

表1-1展示了COTI与其他DAG项目的异同之处,可以看出,COTI相对其他项目还是独具特色的。COTI也有许多可以学习和借鉴的经验,比如IOTA的超级节点机制中,Bitfinex交易所就是其中一个重要的节点。项目与交易所抱团可以带来非常多的好处,不仅能够提高项目的知名度,更能提高交易所用户对项目的信任。另一个显著的例子是Bitstamp交易所是瑞波币的一个重要的网关节点,可见成功的项目不乏与交易所有密切的合作。因此建议项目方可以积极与交易所展开合作,建设交易所的DSP节点或其它类型的节点,这将有利于提高项目的知名度和可信度。

COTI项目最大的亮点在于MultiDAG的设计,实现了一币一账本的功能,这将有利于COTI代币与通证转账保持高效和相对独立,提高转账效率和保持账本的简洁性。若能充分发挥DAG技术高并发和可扩展性的优点,建设一个基于DAG的代币生态和智能合约体系,COTI网络生态或能自成一派。

然而DAG技术在实际应用中仍然存在不少难题,包括普通用户的易用性差,交易所接入技术难度较高和商家接受度较低等。这些都是项目亟需面对和解决的问题。

小结

项目采用先进的DAG技术,并结合了一些独特的创新,具备较大的潜力。若能与交易所达成节点建设的合作,将会有很大发展和帮助。同时在支付方面也应该积极寻求与商家或结算平台的合作,增加代币的应用场景。平台生态的建设同样也是至关重要的一环。项目整体需求强,但发展之路依然任重而道远。

维度判定总分实得
定位DAG公链1515
竞品对比有一定积累,创新较强53
项目必要性分析强需求,常规激励机制158

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二、团队基本面

概述

核心团队成员:

表2-1 COTI团队核心成员简介

姓名官方简介
Shahaf Bar-Geffen首席执行官(CEO)。Shahaf是WEB3的联合创始人和前首席执行官,WEB3是数字媒体广告解决方案的领先提供商。自2006年成立公司以来,Shahaf一直领导WEB3成为领先的跨国数字营销公司。  Shahaf拥有特拉维夫大学生物技术和经济学学士学位(优等生),并且是以色列空军官员。
Nir Haloani首席技术官(CTO)。Nir是数据压缩,人工智能和机器学习领域的创新者,并因在这些领域获得超过13项专利而获得了着名的Master Inventor大师称号。他在多家科技公司拥有超过19年的领先研发团队经验,曾是Infima Technologies的联合创始人兼首席技术官,后来被IBM收购。  Nir拥有特拉维夫大学的计算机科学和数学学士学位,以及Bar-Ilan大学的应用数学博士学位。
David Assaraf首席运营官(COO)。前汇丰内部审计师,金融专家。David曾担任以色列汇丰银行的首席内部审计师,以及以色列中央银行信贷风险部门的审查员。
Yair Lavi 首席财务官(CFO)。金融专家,Plus500 UK前财务总监。Yair是Plus500UK的前首席执行官和财务总监,Plus500UK是一家位于伦敦的FCA监管公司。 他还曾在财务规划和估值方面担任过职务。 他是一名会计师(以前在普华永道),毕业于特拉维夫大学,并拥有会计和经济学的MBA学位。
Erol Hallufgil研究和软件工程师。Erol此前曾担任TechChainSolutions的开发团队负责人。他拥有以色列理工学院的数学硕士学位。
Tal Dadia研究工程师。Tal曾是一名前端开发人员和区块链学术研究员。 他拥有IDCHerzliya的金融经济学和金融工程硕士学位。
Yoni Neeman软件工程师。Yoni是一名全栈软件工程师,在金融科技和移动应用方面拥有丰富的经验。 他之前曾担任风险的整合团队负责人。UMTB Bank的管理项目,以及作为移动游戏SDK工程师。在加入COTI之前,他开发了用于算法交易的DSS软件。他拥有特拉维夫大学的计算机科学学位。
Anton Suslonov数据科学专家。Anton为区域链技术,应用数学和数据科学带来了广泛的专业知识。 最近,他作为经济分析师为WingsFoundation做出了贡献,涉及各种区块链项目。此前,他曾在俄罗斯的一家金融公司担任IT和风险管理职位。他拥有莫斯科物理科学与技术学院的应用数学学位。

顾问及投资人:

表2-2 COTI部分顾问成员简介

姓名官方简介
Dr. Matt McBrady 对冲基金平台BlackRock的前CIO(首席信息官)和MD。 他曾在Silver Creek Capital和Bain Capital担任高级职务。
Avi ChesedAvi是Processing.com的联合创始人兼首席执行官。他曾担任Transact Europe Holdings董事会主席。
Steven Heilbron Investec Bank UK前首席执行官。Steven曾担任私人银行业务的全球负责人以及伦敦Investec银行的联合首席执行官。
Greg Kidd Coinbase和推特的投资人。Ripple Labs前CRO
Lindsey Maule Luna Capital CEO
Nimrod Lehavi Simplex的联合创始人兼CEO

投资机构:

图2-1 COTI投资机构

精评

COTI团队核心成员主要有Shahaf Bar-Geffen(CEO)、Nir Haloani(CTO)、David Assaraf(COO)、Yair Lavi(CFO)等,据官方披露,团队成员总数超过30人,并在持续扩张中。其中核心成员主要来自IBM、Blackrock和Plus500等领先公司,在支付、加密技术和金融服务行业具有成功经验,为项目的落地奠定了基础。尤其是CEO Shahaf一直领导WEB3成为领先的跨国数字营销公司,有成功的项目经验,用户的需求有比较深的理解。

不过相比领导层和技术开发者,COTI的市场业务人员偏少,而支付平台项目的市场开发和推广是至关重要的,这是团队亟需改善的一个方面。在这方面,项目可以向比特币、莱特币和IOTA等较为成功的支付类项目学习,拓展支付市场,与大型的支付结算商家合作,从而大幅拓宽COTI的支付应用渠道。

顾问方面,部分COTI的投资人兼任项目顾问,顾问团队有来自对冲基金平台BlackRock的Matt Mcbrady博士、Processing.com的联合创始人兼CEO Avi Chesed、来自英国Investec Bank的Steven Heilbron还有Ripple Labs前CRO。顾问团队不仅有来自传统行业的对冲基金平台、互联网和银行等这类有经验的人士,也有来自区块链行业知名项目如瑞波的重要成员,与项目关联度较高,并且具备一定的影响力,这有利于帮助项目获得一定的行业资源。

投资机构方面,项目获得了许多机构的投资,其中较为知名的投资机构包括来自中国的FBG Capital。

小结

团队与项目匹配度较高,主导过项目。顾问关联度较高,具备一定的影响力,有助于项目获得一定的行业资源。知名投资机构参与投资。

维度判定总分实得
执行团队团队与项目匹配度较高,主导过项目,一定的行业资源3021
投资人及顾问影响力较强,强关联54
投资机构知名投资机构54

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29

三、社区媒体热度

概述

  • 社交媒体及社群

推特@COTInetwork的关注数高达1.4万多人,粉丝互动适中;Telegram聊天频道有16220个成员,聊天活跃度高。

  • 搜索指数

图3-1 COTI谷歌搜索指数趋势(2018/6-2019/6)

图3-2 COTI谷歌搜索指数地区分布

COTI的谷歌搜索指数在19年达到过峰值100,均值长期大于50,说明COTI受到了持续而稳定的关注,搜索热度高。

  • 流动性

当前COTI尚未上线很多交易所。5月28日至6月3日期间,COTI在Kucoin的Spotlight平台进行IEO(Initial Exchange Offering)。Kucoin是2018年兴起的交易所,可以为项目提供一定的流动性支持和热度关注。

  • PR活动

图3-3 COTI近期PR活动汇总

精评

社交媒体与社区的关注数、参与数和活跃度均较高,可能与近期在Kucoin Spotlight平台上进行IEO的活动有关。谷歌搜索指数长期维持在50以上,这说明项目有真实热度,社区质量较高。

近期,DAG龙头公链IOTA放量拉升,引发市场热点的广泛关注,带动起一波DAG与物联网类项目拉升的热潮。图3-4的数据显示了近30天内该赛道内主流项目的交易数据。数据显示,IOTA日均换手率达3.3%,上个月拉涨了近69%。同一赛道内的项目万物链(ITC)遭到热炒,日均换手率高达36.7%,上个月涨了137%,市值翻了一倍多。

图3-4 DAG赛道项目交易数据

数据统计来自DPRating评级团队

若DAG公链的热点持续,则COTI可能会受到热点游资的关注,产生较大的波动。这将有利于提高项目知名度和活跃度,但同时投资者也需要注意暴涨暴跌的风险。

目前COTI仅通过IEO上线Kucoin一家平台,流动性一般。若项目方能够趁着这段时间社区热度活跃,整体行业市场行情转暖加上DAG公链的热点,抓紧多上线几家流动性充足的交易所,将十分有利于项目的发展,包括支付应用落地、扩大整体用户群、提高知名度等等。

COTI近期的PR活动也很活跃,多次被主流媒体报道。同时团队也积极开展各类宣传与互动,包括组织线上AMA等等。

小结

社交媒体与社区的关注数和活跃度都相对较高。谷歌搜索指数高,有真实热度。目前代币流动性一般,但有增长潜力,近期PR活动推广活跃。

维度判定总分实得
社交媒体及指数搜索关注度高,互动中,搜索热度高54
社群关注度高,活跃度高108
PR活动有丰富的PR活动53

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15

四、调节项

概述

  • 路线图

图4-1 COTI路线图

  • 代码审计

COTI近期刚刚上线主网,各类代码库一应俱全,但近期并没有非常活跃的更新。根据官方披露的消息,6月4日COTI上线主网并开始释放解锁的私募代币。COTI官网公布GitHub代码库的地址为https://github.com/coti-io,但这是其代码库的一个镜像版本,因此在该库中并没有看到相对应的数据更新。经过与项目方的沟通后,项目方开放了私库的权限供大炮评级进行代码审计。

图4-2 COTI GitHub代码库

COTI的核心代码库主要为Coti-node、Coti-wallet和crypto-library。整体代码更新稳定,代码质量优良。

图4-3 COTI部分代码库更新情况

精评

根据项目路线图的规划,COTI的下一步目标是推出合作伙伴的应用程序。目前COTI的DAG主网已经开始运行,正在铸造并释放私募解锁的代币。相关进展可以在其主网区块链浏览器上实时查看。

图4-3 COTI 区块链浏览器

Source: https://explorer.coti.io/

值得一提的是,与一般项目先通过ERC20代币进行ICO主网上线之后再转换不同,COTI没有发行ERC20代币,而是直接在主网上线之后再发放代币。这一细节体现了项目对其主网落地的自信。6月4日COTI成功上线主网,并在Kucoin首发开通交易。

COTI整体代码更新稳定,代码质量优良。

小结

项目如期履约,近期刚刚上线主网和交易所,各项开发有待进一步推进。

维度判定总分实得
履约项目如期履约21
代码审计优良32
进度主网上线54

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7

资质量化得分

一级维度二级维度三级维度说明判定得分
项目基本面定位 15%定位 15%超区块链DAG公链15
竞品对比 5%先发优势 2%有一定积累有一定积累1
创新 3%较强创新较强2
项目必要性分析 15%痛点 5%强需求强需求4
token激励机制 10%常规激励机制常规激励机制4
团队基本面执行团队30%团队与项目需求匹配度10%匹配度较高团队与项目匹配度较高8
团队技术水平10%主导过项目主导过项目8
公司运作经验 5%参与过2
相关行业资源 5%一定的行业资源一定的行业资源3
投资人及顾问 5%顾问影响力 3%影响力较强影响力较强2
顾问与项目关联度 2%强关联能够提供一定帮助强关联2
投资机构 5%根据投资机构榜单评定一家顶级投资机构或若干常规投资机构知名投资机构4
社区及热度社交媒体及搜索指数5%关注度 1%关注度高1
互动 2%互动中1
搜索指数2%搜索热度高2
社群 10%关注度3%关注度高3
活跃度7%活跃度高5
PR活动5%PR活动5%有丰富的PR活动有丰富的PR活动3
调节项履约2%履约2%项目如期履约项目如期履约1
代码审计3%代码审计3%优良优良2
进度 5%进度 5%主网或关键节点主网上线4
总分s77
评定Bb

风险量化得分

一级维度二级维度三级维度说明得分
信息透明 14基本信息 7白皮书1
社区通道有基本社区(电报、twitter)1
github开源2
团队信息 7人员可查证且详细(领英或IT桔子等渠道)1
是否全职全职1
项目立项时间一年以上2
是否有公司实体1
人员变动无异动0
信息真实 3团队成员描述夸大或造假1团队成员描述夸大或造假无夸大,信息属实1
行业资源夸大或造假1行业资源夸大或造假无夸大,信息属实1
热度造假1热度造假有真实热度1
媒体宣传0媒体宣传无夸大0
融资及合规 13融资阶梯 2各轮价格比例梯度合理1
各轮融资占比占比合理1
锁仓情况 4团队锁仓有锁仓,时间合理(对比里程碑)1
投资人锁仓合理锁仓时间周期3个月至6个月1
预算分配 1预算分配-1
增发 1增发合理范畴内1
资金监管 3资金监管内部(基金会)监管1
合规 2政策不涉及1
kyc合理设置1
调节项 5估值 5预估市值或当前市值适中0
合计19
评定

评级说明

2019年06月14日
项目来源:
大炮评级团队主动选取并作出评级
币价信息:
0.08USD
分析师:

hongpeng945 | hp@dprating.com

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资质

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风险

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详情

代币符号
COTI
众筹成本
0.1 USD
发行总量
2000000000
流通量
75800000
众筹开始时间
2019年06月04日
众筹结束时间
2019年06月04日
交易所
Kucoin
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