大炮评级
DPRating

Celer/CELR

  • 项目概要
  • 前景展望
  • 评分总览
  • 项目基本面
  • 团队基本面
  • 社区及热度
  • 调节项

项目概况

项目类型解决方案关键标签Layer 2
通证代号CELR通证类型Token
流通市值N/A市值排名N/A
交易额(30d平均)N/A交易额排名(30d)N/A
对DPC指数变化(90d)N/A对法币发行价变化N/A

项目背景

根据Binance Launch Pad公告:此前的明星项目 Celer Network将于北京时间2019年3月19日晚10:00进行。由于Binance此前的造富效应,使得Celer成为近期市场讨论的热点。

此前Celer在私募轮融资时就受到了Pantera,DHVC,FBG在内的知名投资机构青睐。领投的丹华资本称其为航母级项目。甚至在项目还没有白皮书的情况下就拿到了投资,可见其Celer项目在质地上异常出色。

但随后圈内便传播一批Celer私募代投和丹华资本Dovey Wan的聊天记录,爆料人称丹华资本以2折的价格包下了Celer项目的基石轮。丹华资本和Celer项目负责人双双辟谣,并表示不会出现不锁仓的情况。该事件很好的表现出币圈风投机构追逐短期利益的本性,至于项目最终能否成功风投机构们并不在意。

前景展望

趋势展望

Celer Network是一个致力于链下扩容,在链下实现智能合约交互的二层扩展平台,以此实现高度可扩展性和应用开发的便捷性。

Celer作为Binance Launch Pad上第三个IEO项目,依旧受到了市场的强烈关注,但是从Binance官方公布的数据来看其基本面并不理想。

Binance官方数据显示,Celer初始流通总量为20%,相较于Fetch初始总量11%略高。但是从这个角度分析显然太过于片面。因此,考虑更多变量,我们从另一个角度来分析Celer的开盘表现,即:

已完成的总融资规模/初始流通代币总成本=代币回购能力倍数

初始流通代币总成本= (各轮次流通代币数量*各轮次代币出售价格)

该回购倍数越大,项目方使用已筹集的资金在二级市场进行代币回购的能力越强。通俗的说该倍数代表项目方的拉盘能力,该倍数越大项目方拉盘能力越强。

我们统计了BTT、Fetch和Celer的数据进行比较:

BitTorrent
融资轮次出售代币比例出售代币已解锁比例出售代币数量出售代币价格融资规模融资后估值锁仓情况
种子和私募轮11%0.92%0$0.000177$19,275,300 $175,230,000 12个月按每月解锁
公募轮6%6.00%0$0.000120$7,128,000 $118,800,000 无锁仓

Fetch.AI
融资轮次出售代币比例出售代币已解锁比例出售代币数量出售代币价格融资规模融资后估值锁仓情况
seed5.24%0.00%60,417,073$0.0527 $2,058,587 $39,286,011.45 三个月锁仓,之后分三个月解锁
seed saft 12.68%0.00%30,900,335$0.0527 $4,809,550 $179,460,820.90 三个月锁仓,之后分三个月解锁
seed saft 23.17%0.00%36,550,023$0.0527 $9,208,374 $290,484,977.92 三个月锁仓,之后分三个月解锁
seed saft 30.53%0.00%6,110,887$0.0527 $1,360,500 $256,698,113.21 三个月锁仓,之后分三个月解锁
Public Sale6.00%6.00%69,179,855$0.0867 $6,000,000 $100,000,000.00 全解锁

Celer Network
融资轮次出售代币比例出售代币已解锁比例出售代币数量出售代币价格融资规模融资后估值锁仓情况
种子轮11.50%1.15%1150000000$0.0065 $7,475,000 $65,000,000 分10个月解锁
私募轮15.50%10.00%1550000000$0.0150 $23,250,000 $150,000,000 分3个月解锁
公募轮6%6.00%600000000$0.0067 $4,020,000 $67,000,000 全解锁

BitTorent
官方初始流通比例9%通过出售代币的形式流通代币7%,其余部分属于其他形式发放的代币。
已完成的总融资规模$26,403,300
初始流通代币总成本$8,734,275
代币回购能力倍数3.02

Fetch.AI
官方初始流通比例11%通过出售代币的形式流通代币6%,其余部分属于团队和顾问等方面的代币。
已完成的总融资规模$23,437,011
初始流通代币总成本$5,997,893
代币回购能力倍数3.91

Celer Network
官方初始流通比例20%通过出售代币的形式流通代币17%左右,其余部分属于市场及生态部分的代币。
已完成的总融资规模$34,745,000
初始流通代币总成本$19,767,500
代币回购能力倍数1.76

可以看到,BTT项目已完成的总融资规模是初始流通代币总成本的3.02倍,Fetch为3.91倍,Celer为1.76倍,因此,若项目方在二级市场回购代币时,Celer项目方的回购能力比BTT、Fetch要更弱一些。

*注:1、以上推测并不说明项目方有充分的意愿和义务在二级市场进行回购,另一个更重要的因素是上线后的市场需求。2、以上计算都是基于Binance Research所提供的公开数据。

从市场需求的角度分析,BTT上线5倍后超出市场预期最高上涨至IEO的10倍。随后的Fetch也遭到市场热捧,但涨幅已远不如 BTT。Celer的市场热度有进一步下降的可能,加之项目方回购能力的降低,很可能Celer的表现将会低于市场预期。但Celer项目基本较为优质,中期来看基本面较Fetch更为出色。

额外需要注意的是,近日更多交易所宣布开展IEO业务,如Huobi,Bittrex,OKEx,Bitmax等诸多交易所。将会分走Binance的IEO业务部分流量。

评分总览

资质评级: Bb

  • 在发布的首个演示版本中,展示了分层架构及广义状态通道,是在第二层进行脱链可扩展性解决方案的项目之一;通过采用新颖且清晰的激励方案,提高维护网络所需流动性、可用性及参与度。
  • 分片、链上解决方案、DAG、分层、分布式计算等各类解决方案项目不在少数,哪些项目最终能得到市场认可,不仅取决于底层技术资质,还取决于系统易用性及经济模型设计;Celer有机会成为该领域的强力竞争者。
  • 对于B端的合作方而言,Celer网络的使用门槛将是生态建设的重要影响因素。Celer在2018年的路线图计划安排紧密,虽然团队在学术和工程背景方面履历出色,但结合项目难度,给到执行团队的压力仍然不容小觑。除了发布的演示视频,期待后续项目方提供开源代码及可运行的系统版本。

风险评级:

  • 项目开发难度,实现难度较大,不确定性较强。
  • 项目的此前的社区热度数据中等偏上,由于Binance的Launch Pad导致项目近期热度大幅提升。
  • 初始流通量较大,并且项目方回购自身代币的能力较差,远不及BTT和FET。

一、项目基本面

概述

Celer Network提供分层架构的链下扩容机制,在不牺牲信任和安全的前提下,不仅实现简单支付,也提供智能合约层面等更为复杂的支持。其核心组成分别有:

cChannel

一个通用的状态通道和侧链套件,利用DAG支持离链状态转换。状态通道和侧链网络之上的条件状态,有利于高性能的用例场景,如游戏、保险、预测市场等。

cRoute

通过状态路由算法在终端用户之间实现路由通用状态(例如条件支付)。

cOS

脱链操作系统及开发框架,用于构建和运行可扩展的脱链dApp即cApp。cOS提供设计模板并处理链外状态的操作、存储、跟踪和争议,提供简单易用的API,用于结合条件支付等功能。

cEconomy

对网络流动性和状态可用性进行权衡。cEconomy为脱轨平台的维护提供支持,通过三个紧密相关的组件维持网络效应、流动性稳定和高可用性。

特点:cEconomy经济模型

cEconomy系统中的用户可以扮演以下角色:

链下服务提供商(OSP)

最终用户(EU)

网络流动性支持者(NLB)

状态守护者(SG)

cEconomy令牌机制在此体现出作用,通过3个机制协作激励过程:

流动性承诺证明(PoLC)

虚拟挖掘流程:创建流动性池,在需要时为服务提供商提供必要的资金流。通过网络流动性支持者(NLB)长时间锁定其在Celer网络上的令牌,并使用更多Celer令牌奖励。

流动性支持拍卖(LiBA)

Celer Network上的离线服务提供商通过“ 众筹贷款”,在Celer Network上启动LiBA,可通过从网络上的自愿贡献者借入资金(CELR),为离线服务提供商提供资金的流动性。

网络监护人合约(SGN)

当用户离线时监视链下状态。CELER令牌可以被存入SGN,令牌持有者成为监护人。在用户离线之前,可以将自己的状态提交给SGN,并且指定的费用可以由监护人在一段时间内保护他们的合约。

链下服务提供商(OSP)是具备运行高度冗余、可扩展和安全链下基础设施的技术能力的实体,最终用户(EU)可以访问由OSP提供的链下服务(例如支付和接收加密货币)。他们既可以是普通消费者,也可以是物联网设备,VPN 供应商,直播视频流媒体供应商和 CDN 供应商,机器对机器(M2M)系统中的交易双方,甚至是一个链下/链上的智能合约等。网络流动性支持者(NLB)是通过锁定其在系统中的流动性以支持链下基础设施运营的实体。状态守护者则通过状态守护网络来为用户提供分散、安全、灵活和高效的守卫服务。

精评

可扩展性是关乎区块链网络在处理更多交易时延迟程度的问题,也是大规模商业化不可避开的一步。为了解决这个问题,各类高TPS可扩展性方案层出不穷,包括共识算法的改进、分片、分层等机制。然而,链上交易受限于链上事务验证交易的共识机制,节点之间的一致性最终取决于最慢节点,尽可能地提高链上交易的效率只是解决方案之一,Celer选择的则是另一种方式,即在链下进行一整套改进。落在“解决方案”赛道。

清晰的架构分配是Celer的特点之一,cRoute、cOS、cChannel各司其职,有利于单个模块互不干扰地各自迭代,组成了链下的一个完整系统闭环。cRoute作为可证最优的链下传输路由算法,在模拟试验中相比过往路由方案性能实现了一个量级的提升(对77个节点和254个状态通道组成的支付网络进行模拟实验);cEconomy的设计,则充分考虑链上生态建设过程中的网络效应、流动资金提供保障,是治理机制和激励机制上的创新和完善。

然而需要提醒的是,尽管逻辑自洽且有足够的理论依据,cApp的跨度仍是项目的难点所在,脱链App是否是更优的选择,目前下定论还为时过早。

小结

脱链扩展解决方案并非Celer首创,且部分先发项目起步较早,然而,相比致力于脱链支付的闪电网络、雷电网络,Celer的技术难度其实更像Plasma等解决方案。支付的设计不仅打开了较大的想象空间,同时也伴随着极大的实现难度。

每一个革新的设计在诞生之初,都需要为该系统所面临的独特挑战做好应对。Celer最有趣的设计无疑是其cEconomy经济模型。不得不说,这是一套良性且分配合理的激励系统,但白皮书中的介绍相对抽象,可能会让网络的参与者难以理解以致被拦于门槛之外。事实上,其设计可简单归纳为以下两步:

  1. 对参与者进行角色分配;
  2. 对不同角色采用不同的激励方案。

跳过细节,我们只需知道该设计的最终目的,本质上要是让维护该网络的各类成员只需关注自身需求,提供服务获得收益,以提升该系统中各角色的实际参与度。

此外,Celer项目方在首个演示视频中,以五子棋为例,演示其扩展解决方案如何发挥作用,看似简单,实际却需要在链下匹配“支付”之外的更复杂的“状态变化”。

维度判定总分实得
定位解决方案1512
竞品对比有一定积累、突破性创新。54
项目必要性分析项目属于强需求,代币与项目深度耦合1511

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27

二、团队基本面

概述

核心团队成员:

成员官方简介备注
董沫博士(Co-Founder)美国伊利诺伊大学香槟分校的计算机科学博士及研究助理(4年9个月),还是Veriflow的创始工程师和产品经理,致力于网络形式化验证(3年11个月)。他是算法博弈论应用于协议设计的专家,并教授数百名学生全栈智能合约课程。领英暂未列示其入职Celer Network。
刘俊达博士(Co-Founder)拥有加州大学伯克利分校计算机博士学位。他于2011年加入Google任职软件工程师、平台网络高级工程师、Android高级工程师(共6年10个月),并于2014年成为Project Fi移动服务的创始成员。Android开源项目(AOSP)运营商服务的技术主管,该技术服务运行超过15亿台设备。领英已列示其为Celer Network联合创始人。
李小舟博士(Co-Founder)普林斯顿大学计算机博士及研究助理(5年5个月)。Barefoot Network软件工程师(2年),他的产品已在分布式系统、网络、存储和数据管理的主要场所发布,并已成为Google   TensorFlow、Intel DPDK和Barefoot Deep Insight的核心组件。领英暂未列示其入职Celer Network。
梁清凯博士(Co-Founder)麻省理工学院计算机网络博士,麻省理工学院信息与决策系统实验室(LIDS)研究助理(4年9个月)。他的研究重点是网络系统中出现的各种学习和控制问题,尤其是对抗网络中的在线学习算法,这些算法已成功应用于雷神BBN技术和贝尔实验室。领英已列示其为Celer Network联合创始人。

投资人及顾问:

成员官方简介备注
Christos Kozyrakis(技术顾问)美国加州大学伯克利分校计算机科学博士,斯坦福大学电子工程与计算机科学教授,ACM和IEEE的研究员。他对安全和节能的分布式系统非常感兴趣。领英暂未列示其Celer Network职位。
Dr. Alan Mishchenko(技术顾问)Alan自2002年以来一直是加州大学伯克利分校的研究科学家(15年8个月)。他擅长为设计自动化构建快速、可扩展的工具,并开发计算有效的逻辑综合和形式验证方法。领英暂未列示其Celer Network职位。
Dr. Shoucheng Zhang(顾问)斯坦福大学物理学教授,美国艺术与科学学院和美国国家科学院院士。他于2013年创立了丹华资本并担任董事长。领英暂未列示其Celer Network职位。

投资机构及合作伙伴:

新增后:

精评

团队部分结合社区翻译的中文版白皮书信息,可得知团队成员除了4位博士学历的创始人以及3位顾问之外,还有另外7位团队成员,教育背景与工作经历均较为优秀。

投资机构部分原先有Pantera,DHVC,FBG Capital,Stable Fund,随后新增了众多投资机构。

Stable Fund是由L4与MakerDAO合作发起的投资基金。帮助初创公司使用Dai Stablecoin系统进行业务开发,融资和战略规划。

小结

Celer Network由麻省理工学院,普林斯顿大学,加州大学伯克利分校和UIUC的博士创办,拥有一支全明星团队,拥有多家顶级创业公司或谷歌,亚马逊,思科,惠普等科技巨头的行业经验。

从成员实力与成员数量角度看,Celer具备了足够的开发能力,但项目开发难度较大,能否顺利完成开发需关注后续进展。

维度判定总分实得
执行团队匹配度高,核心团队成员主导过项目3022
投资人及顾问顾问影响力一般,关联度强能够提供一定帮助53
投资机构两家及以上顶级投资机构55

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30

三、社区媒体热度

概述

推特关注人数9000+人,3月推文65条,2月推文74条,活跃度中。

官方电报群人数30 019人,24小时聊天数量1000+,活跃度中。

谷歌搜索指数,在2019年3月2日之后达到100的高度,很可能是Binance的launch pad将上线该项目的缘故。

PR:

官方Medium上的PR活动除了常规项目周报外,还有ETHDenver等PR活动。

精评

在18年Q3的观察中,电报群人数为10000+,推特关注人数为6000+。由于即将上线Binance的launch pad而受到较大幅度的提升,上升到了目前的电报群人数30000+,推特人数9000+。

小结

随着项目上线Launch Pad的日期的不断逼近,以及随后的上线Binance交易所,其社区热度将逐步上升。

维度判定总分实得
社交媒体及指数搜索关注度高,互动中,搜索指数高54
社群关注度中,活跃度中105
PR活动有一般的PR活动51

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10

四、调节项

概述

官方披露了如下路线图:

计划时间说明进度情况
2018 Q3cChannel:广义国家通道合同发布
cRoute:继续研究和评估
cOS:SDK私有测试版
cEconomy:PoLC testnet推出
社区:400名cApp开发人员
2018 Q4cChannel:多区块链支持
cRoute:大规模仿真和算法调优
cOS:SDK public v1.0发布
cEconomy:PoLC主网启动
社区:首次启动脱链服务提供商
2019 Q1cChannel:状态通道和侧链的统一接口目前处于该阶段
cRoute:实施和测试
cOS:SDK public v2.0(带有VM-native   bridge beta)版本
cEconomy:LiBA和SGN testnet推出
社区:更多第三方cApp
2019 Q2cChannel:继续进行区块链扩展和整合
cRoute:测试和部署
cOS:SDK public v3.0(带有侧链支持)版本
cEconomy:LiBA和SGN主网络推出
社区:更多的脱链服务提供商
2019 H2cChannel:交叉链互操作性
cRoute:生产测量和优化
cOS:SDK public v4.0(带有VM-native   bridge)版本
社区:大规模的cApps生态系统

代码审计:官方的代码库地址如下https://github.com/celer-network

进度:目前处于Demo阶段。

精评

Celer项目方路线图披露较为详细和完整,信息披露也较为到位,周报内容详实。

小结

从周报撰写的内容来看,Celer是一个做事相对规范的团队。Celer将于北京时间2019年3月19日晚10:00开启公募。在此之前Celer于去年进行了种子轮和私募轮的融资,从代码更新角度看,Celer的代码更新并不频繁,投资者需保持持续观察。

维度判定总分实得
履约项目如期履约21
代码审计N/A3N/A
进度demo51

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2

资质量化得分

一级维度二级维度三级维度说明判定得分
项目基本面定位 15%解决方案解决方案12
竞品对比 5%先发优势 2%有一定积累有一定积累、突破性创新。1
创新 3%突破性创新3
项目必要性分析 15%痛点 5%强需求项目属于强需求,代币与项目深度耦合4
token激励机制 10%与项目深度耦合7
团队基本面执行团队30%团队与项目需求匹配度10%匹配度较高匹配度高,核心团队成员主导过项目8
团队技术水平10%主导过项目8
公司运作经验 5%参与过2
相关行业资源 5%丰富的行业资源4
投资人及顾问 5%顾问影响力 3%影响力一般顾问影响力一般,关联度强能够提供一定帮助1
顾问与项目关联度 2%强关联能够提供一定帮助2
投资机构 5%根据投资机构榜单评定两家及以上顶级投资机构两家及以上顶级投资机构5
社区及热度社交媒体及搜索指数5%关注度 1%关注度高,互动中,搜索指数高1
互动 2%1
搜索指数2%2
社群 10%关注度 3%关注度中,活跃度中2
活跃度7%3
PR活动5%PR活动5%有一般的PR活动有一般的PR活动1
调节项履约2%履约2%项目如期履约项目如期履约1
代码审计3%代码审计3%N/AN/AN/A
进度 5%进度 5%demodemo1
总分75.24
评定Bb

风险量化得分

一级维度二级维度三级维度说明得分
信息透明基本信息白皮书1
社区通道有基本社区(电报、twitter)1
github暂无或有私有库1
团队信息人员可查证且详细(领英或IT桔子等渠道)1
是否全职部分兼职-1
项目立项时间一年以上2
是否有公司实体0
人员变动无异动0
信息真实团队成员描述夸大或造假团队成员描述夸大或造假无夸大,信息属实1
行业资源夸大或造假行业资源夸大或造假无夸大,信息属实1
热度造假热度造假有真实热度1
媒体宣传媒体宣传无夸大0
融资及合规各轮价格比例梯度合理1
各轮融资占比占比合理1
锁仓情况团队锁仓有锁仓,时间合理(对比里程碑)1
投资人锁仓合理锁仓时间周期3个月至6个月1
预算分配预算分配-1
增发增发合理范畴内1
资金监管资金监管内部(基金会)监管1
合规政策不涉及1
kyc合理设置1
调节项估值预估市值或当前市值适中0
合计15
评定

评级说明

评级时间:
2019年03月14日
项目来源:
大炮评级团队主动选取并作出评级
下载报告

资质

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风险

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联系我们

详情

代币符号
CELR
众筹成本
N/A
发行总量
N/A
流通量
N/A
众筹开始时间
2018年09月06日
众筹结束时间
2018年09月12日
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