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Cred/LBA

  • 项目概要
  • 前景展望
  • 评分总览
  • 项目基本面
  • 团队基本面
  • 社区及热度
  • 调节项

项目概况

项目背景

Cred曾于2018年5月份进行了ICO,募集了约2640万美元。私募完成后,逐步上线Gate,Huobi,OKEx等国内主流交易所,但由于市场整体萧条,Cred也随着市场行情进行了一波调整。截止2019年4月4日,Cred对ETH有35%的收益,对法币有66%的跌幅。

Cred是一个基于以太坊的分散式借贷生态系统,使用户可以以加密数字货币或者法币为基础,随时随地高效地进行借贷。Cred由前PAYPal技术和金融专家创立。作为贷款行业的领导者,Cred允许借款人有两种形式的借款方式——稳定的加密货币或法定货币。通过合并已有的全球贷款网络,多元化的创业领导团队以及区块链技术的力量,Cred旨在为贷款行业带来变化。

Cred曾于18年8月进行了品牌升级,由原先的品牌Libra更新升级为Cred,寓意公平、透明和相信每个人都应该拥有自己的“Cred”。同时,Cred宣布加入Universal Protocol(UP) Alliance并成为创始成员之一,其余成员包括Blockchain at Berkeley、 Brave及Uphold。

10月8日Cred又与国际四大会计师事务所之一的普华永道达成合作,普华永道将为其稳定币提供有关治理、安全、风险管理和控制方案等有价值的意见。

19年3月25日,Cred的联合创始人兼总裁Dan Schatt宣布了最新发布的金融产品—CredEarn。这一革命性产品将使Uphold的用户通过投资数字货币,美元以及稳定币从而获得高达10%的收益。

19年3月,Cred宣布与顶级通证化和稳定币供应商之一的TrustToken建立合作伙伴关系。CoinDesk进行了相关报道,报道中称:“与美元挂钩的稳定币TrueUSD的持有者们现在可以利用他们手中的资金来获得回报,这是基于开发商TrustToken和加密货币借贷方Cred之间的合作关系,使TUSD持有者能够参与CredEarn,以此进行数字资产贷款进而获得利息收入,预计年化回报率将达到8%。”

https://www.coindesk.com/trueusd-stablecoin-holders-can-get-up-to-8-interest-via-credearn

前景展望

趋势展望

Cred作为一个商业项目其商业生态上的拓展速度令人惊喜,去年5月至今先后与普华永道,TrustToken,BitGo,Bittrex Exchange等机构达成了合作,并且加入了Universal Protocol(UP) Alliance并成为创始成员之一。

在Cred诸多成果中最令人瞩目的当属新型金融产品CredEarn。CredEarn为数字资产的所有者提供了获得其稳定币存量利息的机会。承诺用户的TrueUSD按六个月或季度赚取利息,并以TrueUSD进行支付。

不仅如此,CredEarn的资产安全性也极具优势,抵押代理商和托管合作伙伴包括了BitGo,Bittrex Enterprise和Ledger,以确保客户数字资产的安全性。同时,Cred与BitGo的合作使Cred客户可以获得持有1亿美元的机构级托管保险。据悉,Cred已获得超过3亿美元的贷款额度。

https://earn.mycred.io/trueusd

随着CredEarn服务范围的不断扩大,可以预见CredEarn将继续蓬勃发展。官方还宣称,预计随后大量资金和客户涌入稳定币资产中,将在4月份至少再上调一次借贷收益率。与此同时,CredEarn的法律团队一直努力在向新的州推进开放CredEarn。

短期来看,Cred业务拓展扎实,但目前并未反映在币价中。若市场偏好从主流项目转至细分领域的项目时,LBA代币的价格将很有可能上升。

长期来看,Cred拓展生态的能力已无需置疑,随着CredEarn的借贷业务规模及用户量的不断增加,Cred将会不断发展,长期展望正面。

市值展望

周期走势预估市值预估展望态度
短线Cred业务拓展扎实,但目前并未反映在币价中。160-200正面
长线随着CredEarn的借贷业务规模及用户量的不断增加,LBA市场认可度将不断增高100-160正面

评分总览

资质评级: Bb

  • 团队人员充足,透明度高,官网全员信息均可在领英查证,未出现动荡,社区运营成员逐步扩充中。
  • 实际项目进度持续快于官网路线图。
  • 项目主体借贷平台CredEarn进度和规模快于预期,已与多家业内外重量级机构达成实际合作,CredEarn也已经开始实际运行。

风险评级:低

  • Cred利用来自各种来源的原始数据,基于专有的AI的信用评估框架进行信用评分。有更为完善的风险评估体系。使得其在面对先发对手时仍能体现出明显的竞争优势。但传统金融机构对于借贷市场的把控力不容小觑,来自传统金融领域竞争风险长期存在。
  • 借贷市场深受政府合法合规的监管,监管风险长期存在。

一、项目基本面

概述

战略定位

根据白皮书描述,Cred是一个基于以太坊的分散式借贷生态系统,通过Cred借贷平台,伙伴关系网络接入集成,AI信用评估引擎,以太坊智能合约等,使用户可以以数字货币或者法币为基础,随时随地高效地进行借贷。

Cred在官网白皮书有如下描述:“Cred的信用是一项全球性的倡议,其使命是提供金融包容性,降低金融服务的成本。该团队在亚洲各地的数字信贷服务方面有着良好的记录。凭借其专有的大数据、基于人工智能的信用评估技术和现有的全球合作网络,Cred有将其变为现实的专业知识和能力。”

赛道:金融服务+借贷+大数据AI平台+应用

Cred落在“解决整体综合领域的完整方案”区间。将区块链技术与金融服务(借贷)相结合,提供更高效的区块链金融服务。

传统金融借贷行业由于个人信用数据有限或未被公证等原因,造成信贷服务提供范围的局限;而复杂繁琐的客户调查程序、较长的处理时间,较低的程序透明度又使得借贷成本居高不下。随着区块链技术变得越来越成熟,市场上会有更多的加密货币出现,但相关的数字货币金融借贷服务的发展远远没有跟上市场需求。相比之下,Cred借款人只需提供必要的抵押品并根据平台的要求获得信用评分,便可以进行借贷,Cred向市场提供了一种更为高效的金融服务。




数字货币市场痛点方面,市场存在缺乏流动性及缺失基于法币的金融借贷服务。同时,数字资产难以与传统资产(黄金、股票、债券、房地产)进行转换,也是顽疾之一。

还面临其作为一般支付方式时数字货币这一资产类别还缺乏大众的认知。高波动性和投机性,及几乎没有资产支持的特性使得数字货币在主流市场发展缓慢。




创新:

Cred在官网及白皮书中提到的Cred特点,分别有如下几点。

1、其合作伙伴中引入了稳定币供应商:第三方身份验证数据提供商Trulioo、Cynopsis Solution以及持牌金融机构(例如银行)的协作关系。并且拥有维度广泛的金融网络合作关系,能够出色的覆盖贷款价值链。

2、参与借贷的灵活性:Crypto-to-fiat的借贷允许以其他数字货币作为抵押,参与者不必为借贷而放弃原本的加密货币持仓;Crypto-to-stablecoin的借贷Cred提供稳定币支持,因此借款人能够在不退出市场的情况下回避价格波动;Crypto-to-crypto的借贷允许借款人用其他非主流的代币兑换成BTC、ETH再进行抵押贷款,进而Cred能够为客户提供更好的流动性。

3、基于AI的数据框架:内部风险管理技术已成功部署在中国和ASEAN(东南亚国家联盟)市场;率先利用双重信用评估框架的数字信贷服务平台;考虑抵押担保品的可行性和个人借款人的信用评分。

Cred商业模型:

广泛的网络伙伴关系;完全覆盖贷款价值链的基于信用的双风险评估算法,其特点是基于担保的评估以及个人信用评分;多种借贷资金来源和流动性支持。


1:借款客户获取方面,Cred通过cobo、myetherwallet、metamask等等方式获得潜在借款客户。

2:身份验证合作网络包括Trulioo 和Cynopsis Solutiont等,提供借款客户的身份验证数据

3:贷款与稳定币伙伴关系网络中除了常规的BTC,ETH之外,Cred将会提供Stablecoin,借款人可以使用它们的抵押品从Cred获得稳定币。

4:交易所与托管合作方关系网络,其中有upbit、火币、bitgo、bittrex、DDEX、Bibox等,为Cred平台抵押品提供流动性。

以上这4个主要商业模块构成了整个Cred 的商业模型。

技术方面,包括以下四个主要组成部分:

A) CredEarn借贷平台

B) 伙伴关系网络接入集成

C) AI信用评估引擎

D) 建立在Ethereum区块链上的智能合约套件。

代币经济:

Cred的借贷资产(LBA)代币是Cred生态系统的访问和流动性提供者的核心角色,该生态系统不仅限于Cred产品,而且包括Cred社区、合作伙伴、支付方、商务方,通常是整个Cred经济系统的每个节点。

LBA代币在模式中有9大用途:访问Cred平台,创造更好的贷款条件,提高存款收益率,使用UPUSD降低交易费用,使用合作Stable Coin降低交易费用,降低合作交易所的交易费用,合作商户客户折扣及奖励,为合作商家吸引更多LBA用户,完成任务后的奖励。

通过该模式,加密货币投资人,借贷人,矿工,交易所,OTC场外柜台,钱包,金融统计机构,商务处理方,支付机构等都将因LBA而受益。

精评

在数字货币借贷领域已有数个先发项目,相比于Ripio Credit Network(RCN)的区域限制性以及仅仅通过智能合约将借款链条的各个借贷主体连接起来的商业模式项目,Cred连接的主体范围更大,且利益绑定也更为牢固。与ETHLend比较,Cred利用来自各种来源的原始数据,基于专有的基于AI的信用评估框架进行信用评分。有更为完善的风险评估体系。

小结

Cred所处的赛道属于区块链金融服务,借贷。其在传统世界中已经拥有巨大的市场规模,并且呈现逐年上涨的态势(年复合增长率14%)。区块链世界中更是如此,大量数字货币市场参与者与传统互联网用户需要更高效的数字服务及金融创新解决方案,具备长期增长空间。但后续竞争对手,尤其是传统金融机构运用区块链技术参与借贷市场竞争会对Cred的发展产生不利影响。

随着数字货币借贷市场的不断增长,数字货币投资者对他们的资产期望更广泛的用途,这部分需求是目前传统金融机构无法满足的。Cred向市场提供了更高效的金融借贷服务解决方案,但市场的期望获得的金融服务远不止借贷这一种服务。

Cred所处的借贷市场在大众对数字货币接受度下降时,其业务发展空间将会有较大收缩。

维度判定总分实得
定位解决方案1512
竞品对比先发优势明显、有充足磨合和积累,且创新较强53
项目必要性分析项目需求一般,代币属于常规激励机制156

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21

二、团队基本面

概述

核心团队成员:

姓名官方简介备注
Lu Hua – Co-Founder & CEO联合创始人兼CEO,支付、融资和风险管理专家,之前创立的公司获得贝塔斯曼亚洲投资和银泰资本,PayPal中国核心支付业务负责人,PayPal美国全球银行平台负责人
Dan Schatt – Co-Founder & COO联合创始人兼CFO,拥有多年金融工作经验,曾担任PayPal金融创新负责人,一手主导了PayPal与几百家金融机构的合作,后以首席商务官身份任职于斯托派尔(Stockpile)。在加入PayPal之前,Dan Schatt曾在花旗集团的金融研究部门工作,还担任过世界银行扶贫协商小组咨询师,赛讯咨询行业分析师等;
Howard Wu – Chief Scientist首席科学家DekryptCapital的管理合伙人,伯克利Blockchain顾问,Google的软件工程师
Francesco Matteini- Chief Compliance Officer Francesco Matteini-首席合规官
InnReg Chief创始人兼首席执行官
Zecco首席合规官
贸易合规官

顾问:

姓名官方简介备注
Shuoji Zhou- Advisor亚洲经验丰富的加密对冲基金经理
FBG Capital的创始合伙人;区块链资本市场领先的数字资产管理公司
广泛的区块链公司的早期投资者;在数字资产交易和投资方面积累了丰富的经验
Kenneth Oh - Advisor 法律和监管专家
Dentons Rodyk&Davidson公司业务高级合伙人
20年风险投资、私募股权、LPO/代币销售和后LP0/代币销售融资方面的法律咨询以及并购经验。
Liam Robertson - AdvisorAlphabit数字货币基金CFA、CAIA创始人兼首席执行官
Liam是欧洲和中东最大的加密货币个人和公司交易员之一。作为英国的注册投资经理,他于2016年成立了世界上第一家受监管的加密货币对冲基金。
Brett King - Advisormoven.com创始人兼首席执行官
世界著名的未来学家和演说家,国际畅销作家
King在FinTech上主持了世界第一和排名第一的广播节目,名为“打破银行”。
Scott Thompson - Advisor金融、互联网和支付专家
Tuition.io的首席执行官,在美国这是一个领先的学生贷款管理平台,帮助成千上万的借款人组织超过2美元的金银优待贷款首席执行官在雅虎总裁贝宝
Greg Kidd - Advisor 全球ID首席执行官
Hard Yaka联合创始人
Ripple实验室首席风险官
Zachary Fallon - Advisor证券律师和顾问,前监管机构

投资机构及合作伙伴:

Cred官网披露的投资机构不乏FBG、丹华资本等在区块链行业内取得不俗成绩的机构,见下图:


精评

Cred的联合创始人兼CEO Lu Hua,曾经在域名服务、数字信息和网上认证的知名纳斯达克上市企业VeriSign担任产品开发主管工程师,在paypal分别担任产品开发经理、产品管理负责人以及中国区核心支付负责人,之后Lu Hua在moKredit担任CEO。moKredit的公司全称是摩趣(上海)信息技术有限公司,是一家互联网消费金融服务商,旗下核心产品“先玩后付”以其首创的信用支付体系,已累计拥有3000万付费用户。

首席科学家Howard Wu毕业于加州大学伯克利分校,之后在谷歌担任软件工程师。除此之外,他还在Block at Berkeley(伯克利区块链协会)担任导师(Mentor),该组织开发了DMIX(分散式可信混合协议)、ETHER-ON-A-STICK(以太坊上的主导保证合同)、ARBITRAGEBOT(套利机器人)、BLOCKCHANGE(以太坊上的社会影响债券)等以太坊上的开源项目。

开发团队与运营团队成员有所扩充。

小结

Cred团队堪称豪华,除了核心团队的拥有资历丰富的成员外,顾问团队也相当优秀。顾问包括资源广泛的区块链投资者FBG合伙人周硕基,Tuition和Yahoo的CEO、PayPal的总裁Scott Thompson,移动手机金融服务商Moven的创始人Brett King,Kybernetwork、Aelf、GNX等项目的顾问大成瑞德律师事务所高级合伙人Kenneth Oh,以及Alphabit数字货币基金的创始人Liam Robertson。

维度判定总分实得
执行团队匹配度高,核心团队成员主导过项目3025
投资人及顾问影响力较强54
投资机构两家及以上顶级投资机构55

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34

三、社区媒体热度

概述

推特关注人数1.46+万人,3月推文30条,2月推文25条,活跃度中。

官方电报群人数37 000+人,24H聊天数300+,活跃度中。




谷歌搜索指数,长期维持在75的数值上。

PR:




Cred与众多知名机构达成了合作,并且以官方公告的形式刊登在官方和Medium中。

精评

18年5月25日大炮评级对Cred进行了首次评级,获取的社交媒体数据为推特关注人数7.634k,月推文20条。相较于过往社交数据有了一定进步。

PR方面,Cred与知名机构达成合作的同时,项目方并未以此进行过度的PR营销,这一点实属难得。

小结

Cred的国际化程度较高,合作伙伴众多,仅仅使用官方社群,社交媒体的数据很可能低于实际值。Cred的金融产品CredEarn,官方宣称已获得了超过3亿美元的贷款资金,随着该金融产品的不断拓展,将会有更多人了解Cred这一区块链项目。

维度判定总分实得
社交媒体及指数搜索关注度高,互动中,搜索指数高53
社群关注度高,活跃度中106
PR活动有丰富的PR活动53

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12

四、调节项

概述

官方披露了如下路线图:




代码审计:官方的代码库地址如下https://github.com/ihaveCred




进度:目前处于生态拓展阶段。

精评

Cred完成了路线图中的承诺,2019年承诺的数字货币资产与法定货币间的借贷平台,以及合作伙伴网络的构建目前看来已经超预期完成,目前就已经用了3亿美元的借贷资金,实际值可能更高。

代码方面开源可查,由于Cred是一个较为纯粹的商业项目,因此代码考察并不纳入整体评级中。

项目进度履约优秀,目前处于生态拓展阶段。

小结

Cred项目整体质地优良,CredEarn虽然处于商业拓展阶段,但仍然不忘在介绍的同时细致负责的告诉用户其所需要承担的风险,可见团队的专业与负责。凭着这份专业精神,将提高Cred在国际金融市场中成功的可能性。

维度判定总分实得
履约超预期22
代码审计N/A3N/A
进度生态扩展55

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7

资质量化得分

一级维度二级维度三级维度说明判定得分
项目基本面定位 15%解决方案解决方案12
竞品对比 5%先发优势 2%有一定积累先发优势明显、有充足磨合和积累,且创新较强1
创新 3%较强2
项目必要性分析 15%痛点 5%需求一般项目需求一般,代币属于常规激励机制2
token激励机制 10%常规激励机制4
团队基本面执行团队30%团队与项目需求匹配度10%匹配度较高匹配度高,核心团队成员主导过项目8
团队技术水平10%主导过项目8
公司运作经验 5%有过丰富的创业及带团队经验5
相关行业资源 5%丰富的行业资源4
投资人及顾问 5%顾问影响力 3%影响力较强影响力较强2
顾问与项目关联度 2%强关联能够提供一定帮助2
投资机构 5%根据投资机构榜单评定两家及以上顶级投资机构两家及以上顶级投资机构5
社区及热度社交媒体及搜索指数5%关注度 1%关注度高,互动中,搜索指数高1
互动 2%1
搜索指数2%1
社群 10%关注度 3%关注度高,活跃度中3
活跃度7%3
PR活动5%PR活动5%有丰富的PR活动有丰富的PR活动3
调节项履约2%履约2%超预期超预期2
代码审计3%代码审计3%N/AN/AN/A
进度 5%进度 5%生态扩展生态扩展5
总分77.00
评定Bb

风险量化得分

一级维度二级维度三级维度说明得分
信息透明基本信息白皮书1
社区通道有基本社区(电报、twitter)1
github开源2
团队信息人员可查证且详细(领英或IT桔子等渠道)1
是否全职全职1
项目立项时间一年以上2
是否有公司实体0
人员变动进行了人员扩充1
信息真实团队成员描述夸大或造假团队成员描述夸大或造假无夸大,信息属实1
行业资源夸大或造假行业资源夸大或造假无夸大,信息属实1
热度造假热度造假有真实热度1
媒体宣传媒体宣传无夸大0
融资及合规各轮价格比例梯度合理1
各轮融资占比占比不合理0
锁仓情况团队锁仓有锁仓,时间合理(对比里程碑)1
投资人锁仓合理锁仓时间周期3个月至6个月1
预算分配预算分配公布但模糊0
增发增发合理范畴内1
资金监管资金监管社区监管2
合规政策不涉及1
kyc合理设置1
调节项估值预估市值或当前市值适中0
合计20
评定

评级说明

2019年04月09日
项目来源:
Cred团队或社区用户主动申请评级并燃烧16000000枚RATING以获得评级顺序优先权。
燃烧Txhash:
分析师:

Davis Guan | gy@dprating.com

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资质

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风险

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详情

代币符号
LBA
众筹成本
0.1 USD
发行总量
1000000000
流通量
511602059
众筹开始时间
2018年05月01日
众筹结束时间
2019年05月14日
交易所
ABCC,Bibox,Bittrex,DDEX,Gate.io,Huobi,OKEx,Upbit,Bilaxy,UEX,IDEX,YoBit,FCoin
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